Berkshire Hathaway của Warren Buffett đã bán số cổ phiếu trị giá hàng tỷ đô la và đầu tư ít tiền vào thị trường chứng khoán Hoa Kỳ trong ba tháng đầu năm, một tín hiệu mà nhà đầu tư nổi tiếng không thấy hấp dẫn trong một thị trường đầy biến động.
➜ Mở Tài Khoản Giao Dịch Miễn Phí Với HFM Ngay Bây Giờ
➜Kinh tế Mỹ thêm 253.000 việc làm cho thấy sức mạnh thị trường lao động
Berkshire tiết lộ vào thứ Bảy rằng họ đã bán số cổ phiếu trị giá 13,3 tỷ đô la trong quý đầu tiên và mua cổ phiếu với một phần nhỏ của con số đó. Thay vào đó, nó đặt 4,4 tỷ đô la để mua lại cổ phiếu của chính mình, cũng như 2,9 tỷ đô la cho cổ phiếu của các doanh nghiệp giao dịch công khai khác.
Các số liệu nhấn mạnh cuộc đấu tranh mà Berkshire phải đối mặt trong việc sử dụng hàng núi tiền mặt vào thời điểm mà Buffett và cánh tay phải lâu năm của ông Charlie Munger coi việc định giá là không hấp dẫn. Đống tiền mặt của công ty đã tăng thêm 2 tỷ đô la kể từ đầu năm nay lên 130,6 tỷ đô la, mức cao nhất kể từ cuối năm 2021.
Tháng trước, Munger nói với Financial Times rằng các nhà đầu tư nên giảm kỳ vọng về lợi nhuận của thị trường chứng khoán khi Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất và nền kinh tế chậm lại.
Cặp đôi này đã xuất hiện trên sân khấu ở trung tâm thành phố Omaha bởi Gregory Abel và Ajit Jain, hai phó chủ tịch của Berkshire, cho cuộc họp thường niên rất được mong đợi của công ty.
Hàng chục ngàn cổ đông đã đến thành phố Midwest để nghe Buffett và nhóm Berkshire trình bày vào cuối tuần này, nơi họ thảo luận về trí tuệ nhân tạo và tác động của nó đối với thế giới đầu tư, quan điểm của họ về giám đốc điều hành Tesla Elon Musk – Musk đã đánh giá quá cao bản thân, Buffett nói – cũng như sự kế thừa tại công ty.
Buffett tương đối lạc quan về triển vọng của công ty mà ông đã lãnh đạo trong 58 năm qua, cũng như nền kinh tế rộng lớn hơn, vốn được hỗ trợ nhờ các đợt tăng lãi suất mạnh mẽ từ Fed và hàng loạt vụ đổ vỡ ngân hàng đã làm lung lay niềm tin vào hệ thống tài chính .
Ông lưu ý rằng những tác động của nền kinh tế đang chậm lại chỉ mới bắt đầu được Berkshire cảm nhận, mặc dù ông không vẽ nên một bức tranh ảm đạm về nền kinh tế. Buffett cho biết ông dự kiến thu nhập sẽ giảm ở phần lớn các hoạt động kinh doanh trong năm nay.
Ông nói: “Không phải là việc làm giảm sút hay gì cả, mà là một môi trường khác so với sáu tháng trước. “Một số nhà quản lý của chúng tôi đã rất ngạc nhiên. Một số có quá nhiều hàng tồn kho theo đơn đặt hàng.”
Tuy nhiên, lãi suất cao hơn cũng là một lợi ích cho Berkshire. Công ty đầu tư phần lớn trong số 130,6 tỷ đô la tiền mặt của mình vào trái phiếu kho bạc ngắn hạn và tiền gửi ngân hàng.
Thu nhập từ các hóa đơn ngắn hạn và tiền gửi giống như tiền mặt đã tăng lên 1,1 tỷ đô la, tăng từ 164 triệu đô la một năm trước đó.
Buffett đã bị thúc ép đưa ra những suy nghĩ của mình về sức khỏe của hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ, vốn đang ở giữa cuộc khủng hoảng, do nhiệm kỳ dài của nhà đầu tư và lịch sử hỗ trợ ngành này.
Nhà đầu tư tỷ phú cho biết Berkshire đã trở nên thận trọng hơn khi đầu tư vào ngành này do một số ngân hàng phải gánh chịu tình trạng tiền gửi bay nhanh chóng.
Đó là một sự thay đổi so với các cuộc khủng hoảng trước đây, khi nguồn vốn của Berkshire đã giúp vực dậy cả Goldman Sachs và Bank of America. Loại thứ hai hiện là cổ phiếu cốt lõi trong danh mục đầu tư chứng khoán của công ty.
Buffett từ chối cho biết liệu họ có cắt giảm vị trí của mình trong Activision Blizzard hay không, công ty mà họ đã đặt cược rất nhiều sau khi Microsoft đồng ý mua nhà sản xuất trò chơi này. Cổ phiếu của Activision đã sụt giảm kể từ khi các nhà quản lý của Vương quốc Anh chuyển sang ngăn chặn việc tiếp quản, khiến giao dịch chênh lệch giá do Berkshire thực hiện và một loạt các quỹ phòng hộ rơi vào tình trạng hỗn loạn.
Các tiết lộ cho thấy Berkshire đã tăng cổ phần của mình trong Occidental Oil trong quý, tuy nhiên, Buffett hôm thứ Bảy cho biết công ty không có kế hoạch nắm quyền kiểm soát công ty dầu mỏ.
Các nhà đầu tư sẽ phải đợi đến cuối tháng 5 để xem công ty thay đổi danh mục đầu tư như thế nào, mặc dù hồ sơ hàng quý cho thấy họ đã bán một phần khá lớn cổ phần của mình trong công ty dầu mỏ lớn Chevron.
Berkshire đã báo cáo khoản lãi 35,5 tỷ đô la trong quý đầu tiên, tương đương 24.377 đô la cho mỗi cổ phiếu loại A, chủ yếu là nhờ sự phục hồi của các cổ phiếu đã nâng giá trị của danh mục cổ phiếu trị giá 328 tỷ đô la của họ. Lợi nhuận đã tăng từ 5,6 tỷ đô la một năm trước đó.
Thu nhập từ hoạt động kinh doanh – thước đo hiệu suất ưa thích của Buffett đối với nhóm doanh nghiệp đa dạng của Berkshire – đã tăng 12,6% so với năm ngoái lên 8,1 tỷ USD. Lần đầu tiên con số này bao gồm kết quả của hoạt động kinh doanh điểm dừng xe tải Pilot Flying J, mà Berkshire nắm quyền kiểm soát phần lớn vào tháng Giêng.
Một trong những viên ngọc quý của Berkshire, công ty bảo hiểm ô tô Geico, đã đạt được lợi nhuận bảo lãnh phát hành sau sáu quý thua lỗ liên tiếp. Công ty cho biết việc giảm quy mô quảng cáo và tăng tỷ lệ chính sách đã giúp đơn vị tạo ra khoản lợi nhuận bảo lãnh phát hành trị giá 703 triệu đô la.
Tác động của lãi suất cao hơn và tăng trưởng kinh tế chậm hơn là rõ ràng đối với các doanh nghiệp, bao gồm nhà cung cấp kem Dairy Queen, nhà sản xuất phụ tùng máy bay Precision Castparts và đường sắt BNSF.
Berkshire cảnh báo doanh số bán nhà thấp hơn tiếp tục đè nặng lên Clayton Homes, một trong những nhà sản xuất nhà mô-đun lớn nhất ở Mỹ, và doanh số bán nhà ở các doanh nghiệp nhà ở khác của họ đã giảm vào đầu năm. Lưu lượng truy cập trên tuyến đường sắt BNSF của họ cũng giảm vào đầu năm, nguyên nhân mà công ty đổ lỗi là do hàng nhập khẩu từ bờ biển phía tây giảm và mất một khách hàng.
Buffett cũng bị đặt câu hỏi về vai trò quan trọng của Apple trong đế chế Berkshire, với cổ phần của Apple trong nhà sản xuất iPhone trị giá 151 tỷ USD vào cuối quý đầu tiên – chỉ bằng một nửa giá trị của toàn bộ danh mục đầu tư chứng khoán.
“Nó tình cờ trở thành một doanh nghiệp tốt hơn bất kỳ doanh nghiệp nào chúng tôi sở hữu,” anh ấy nói. “Đường sắt của chúng tôi là một ngành kinh doanh rất tốt nhưng nó không tốt bằng hoạt động kinh doanh của Apple.”
Nhà đầu tư đã tỏ ra khá lạc quan tại cuộc họp, nói đùa rằng lễ đăng quang của Vua Charles III là một “chương trình phát sóng cạnh tranh” vào thứ Bảy.
Cổ phiếu Berkshire đã tăng 4,9% kể từ đầu năm.
➜ Mở Tài Khoản Giao Dịch Miễn Phí Với HFM Ngay Bây Giờ
➜Kinh tế Mỹ thêm 253.000 việc làm cho thấy sức mạnh thị trường lao động
