Theo một trong những giám đốc điều hành hàng đầu của ngân hàng này, chủ sở hữu mới của Ngân hàng Thung lũng Silicon đang “chiến đấu” để sửa chữa thương hiệu bị hư hại của mình, ngăn chặn dòng chảy tiền gửi và ngăn chặn hàng chục nhân viên ngân hàng khác bỏ việc để gia nhập các đối thủ khi họ cố gắng xây dựng lại ngân hàng công nghệ Hoa Kỳ đã sụp đổ vào tháng trước.
➜ Mở Tài Khoản Giao Dịch Miễn Phí Với HFM Ngay Bây Giờ
➜Tiết kiệm tiền mặt là một trải nghiệm mới đối với nhiều khách hàng ở Vương quốc Anh
Peter Bristow, chủ tịch của First Citizens có trụ sở tại Bắc Carolina, công ty đã mua lại SVB trong một thỏa thuận mang tính bước ngoặt do các cơ quan quản lý liên bang làm trung gian vào tháng 3, nói với Financial Times: “Chúng tôi đang trong những ngày đầu giúp họ ổn định và hoạt động trở lại.
First Citizens sẽ duy trì tên SVB và điều hành hoạt động kinh doanh như một đơn vị riêng biệt của ngân hàng riêng, ngân hàng có mạng lưới hơn 550 chi nhánh trên khắp Hoa Kỳ.
Tuy nhiên, nó đang phải vật lộn để khôi phục niềm tin và tầm vóc của SVB, người đã thất bại sau vụ đánh cược đen đủi vào trái phiếu chính phủ dài hạn đã gây ra một cuộc khủng hoảng ngân hàng ở Mỹ và Châu Âu và dự kiến sẽ báo trước một chế độ quản lý chặt chẽ hơn cho ngân hàng trên toàn cầu.
“[SVB] là ngân hàng số một về khoa học công nghệ và đời sống trong hơn 30 năm và đột nhiên điều đó biến mất, vì vậy chúng tôi đã dành nhiều thời gian để cố gắng mang lại niềm tin cho mọi người rằng chúng tôi đang ở trong ngân hàng và dự định tiếp tục chạy mô hình mà họ đang chạy,” Bristow nói.
SVB vào tháng 3 đã trải qua một vụ rút tiền chết người dẫn đến việc nó bị Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang tiếp quản và sau đó bán trong vụ sụp đổ ngân hàng lớn nhất của Hoa Kỳ kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Kể từ đó, First Citizens đã cố gắng đảm bảo với khách hàng và nhân viên của SVB rằng đó là “công việc kinh doanh bình thường” — ngay cả khi nhiều người muốn rút lui, theo các cuộc phỏng vấn với các công ty đầu tư mạo hiểm.
First Citizens, ngân hàng do gia đình kiểm soát lớn nhất ở Hoa Kỳ, đã tăng gấp đôi tài sản của mình lên 219 tỷ đô la khi mua SVB, đưa ngân hàng này từ vị trí ngân hàng lớn thứ 30 ở Hoa Kỳ lên vị trí thứ 16.
Là một ngân hàng bờ biển phía đông có ít kinh nghiệm đầu tư mạo hiểm, một số nhà đầu tư và nhà sáng lập ở Thung lũng Silicon nghi ngờ rằng First Citizens sẽ cung cấp cơ sở hạ tầng quan trọng tương tự cho bối cảnh khởi nghiệp công nghệ. SVB được biết đến với việc cung cấp các khoản vay rủi ro cho các doanh nghiệp đang gặp khó khăn dựa trên thiện chí hàng chục năm với các nhà đầu tư mạo hiểm của họ.
“Rất nhiều điều SVB đã làm – sự kiện, thế chấp, cho vay mạo hiểm – chẳng có ý nghĩa gì về mặt kinh tế trừ khi bạn nhìn thấy toàn bộ vòng đời của mối quan hệ,” người đứng đầu một công ty liên doanh trị giá hàng tỷ đô la cho biết. “Họ có thể làm điều đó bởi vì họ biết tất cả mọi người trong hệ sinh thái.”
Là người mới đến Thung lũng Silicon, First Citizens trước tiên phải quyết định xem họ có muốn duy trì mối quan hệ sâu sắc với cộng đồng công nghệ như SVB hay không, điều này cuối cùng đã để lại cho họ một cơ sở khách hàng tập trung cao độ khiến họ dễ bị phá sản. Khoảng 95 phần trăm tiền gửi của khách hàng vượt quá giới hạn bảo hiểm liên bang 250.000 đô la.
Nó sẽ phải khuyến khích các chủ ngân hàng của SVB ở lại ngân hàng để duy trì các mối quan hệ đó khi các đối thủ cố gắng thâm nhập vào thị trường của nó, đồng thời với việc các gói thanh toán của họ đã bị tước đi phần thưởng cổ phần sinh lợi của SVB. HSBC, công ty đã mua lại hoạt động kinh doanh của SVB tại Vương quốc Anh, đã thuê 40 nhân viên ngân hàng tại Hoa Kỳ của SVB trong tháng này, trong khi MUFG đã thuê 20 nhân viên vào tuần trước.
Giữ khách hàng của mình có thể chứng minh khó khăn hơn. SVB đã tiếp tục mất tiền gửi trong nhiều tuần kể từ khi ngân hàng hoạt động vào ngày 9 tháng 3. Tiết lộ của First Citizens với các nhà đầu tư cho thấy SVB có 56 tỷ đô la tiền gửi khi được mua lại, ít hơn khoảng 134 tỷ đô la so với đầu năm.
Bristow cho biết: “Chúng tôi vẫn đang chứng kiến dòng tiền rút ra,” Bristow cho biết, viện dẫn tác động của nhu cầu rút tiền bị dồn nén trong khoảng thời gian hai tuần khi ngân hàng bị các cơ quan quản lý đóng cửa. “Tôi phải thừa nhận rằng nó sẽ được xây dựng lại. . . nhưng chúng tôi đã nhìn thấy những mầm xanh.”
Một tấm biển bên ngoài trụ sở SVB ở California. Vào tháng 3, ngân hàng đã trải qua một vụ rút tiền chết người dẫn đến việc nó bị tiếp quản © David Paul Morris/Bloomberg
First Citizens đang cố gắng xây dựng lại SVB khi các công ty khởi nghiệp công nghệ phải đối mặt với sự sụp đổ lớn nhất về giá trị kể từ khi bong bóng dotcom bùng nổ vào đầu những năm 2000. Cho đến nay, ban quản lý của nó đã đưa ra rất ít sự rõ ràng về chiến lược điều hướng suy thoái, vẫn bị sa lầy trong quá trình thẩm định kéo dài hàng tuần do kết quả của việc mua lại nhanh chóng.
Suy thoái công nghệ có thể đặt First Citizens vào một vị trí khó khăn vì nó có vẻ sẽ thu hút các nhà đầu tư công nghệ hàng đầu của Thung lũng Silicon quay trở lại ngân hàng.
Hơn một nửa trong số 72 tỷ đô la cho vay của SVB được hình thành từ nguồn tài chính cho các nhà đầu tư mạo hiểm đầu tư vào các công ty mới thành lập. Nó cũng trực tiếp cho các công ty mới thành lập vay tiền, nhận chứng quyền bảo đảm vốn chủ sở hữu trong hoạt động kinh doanh của họ và yêu cầu họ gửi ngân hàng độc quyền với SVB.
Bristow gợi ý rằng First Citizens có thể xem xét lại khoản cho vay của SVB đối với các nhà đầu tư mạo hiểm và các công ty mà họ hậu thuẫn. “Mặc dù [cho vay mạo hiểm] là nguyên lý cốt lõi của những gì SVB đã làm, nhưng câu hỏi đặt ra là nó có tạo ra sự vón cục trong tiền gửi mà bạn có thể không muốn không?” anh ấy nói.
Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh nợ mạo hiểm của SVB đã trở thành một phần quan trọng trong cơ sở hạ tầng tài chính của Thung lũng Silicon. Như một nhà đầu tư mạo hiểm đã nói: “Chúng tôi cần SVB giúp chúng tôi với những công ty đang gặp khó khăn.”
First Citizens sẽ tận dụng lịch sử mua các ngân hàng khác — họ đã mua 15 ngân hàng trong số đó từ quyền sở hữu của FDIC trong 15 năm qua — khi bắt đầu tích hợp SVB vào hoạt động của mình vào cuối tháng này. Tuy nhiên, thỏa thuận SVB là thương vụ mua lại lớn nhất từ trước đến nay của nó, vượt xa thỏa thuận trị giá 2 tỷ đô la để mua CIT Group cho vay kinh doanh với giá 2 tỷ đô la vào năm 2020.
Một vấn đề sẽ là sắp xếp sự lãnh đạo của First Citizens với văn hóa của SVB. SVB bắt đầu vào thời kỳ bùng nổ CNTT những năm 1980 và phát triển cùng với Thung lũng Silicon, đánh giá cao sự đồng cảm của những khách hàng thiếu tiền mặt và một nền văn hóa gần giống với các công ty mới thành lập mà nó phục vụ. Trong khi đó, First Citizens là một triều đại gia đình 125 tuổi: Ngân hàng được điều hành bởi một hội đồng bao gồm giám đốc điều hành Frank Holding và em gái ông, phó chủ tịch Hope Bryant, thế hệ thứ ba của Holdings phụ trách kinh doanh. Vợ của Bristow, Claire, là em gái của họ.
Bristow giảm bớt lo lắng về một cuộc đụng độ có thể xảy ra. “Văn hóa là mối quan tâm ít nhất của tôi,” anh nói. “Cả hai chúng tôi đều dựa trên mối quan hệ trước hết.”
Tuy nhiên, các nhà đầu tư mạo hiểm đã bày tỏ sự nghi ngờ một cách riêng tư rằng các chủ sở hữu mới có thể tái tạo “SVB 2.0”.
Cuối cùng, những vấn đề dẫn đến sự sụp đổ của SVB là do quản lý rủi ro bảng cân đối kế toán, chứ không phải tham vọng nắm bắt lĩnh vực ngân hàng công nghệ và khởi nghiệp. Bristow tin rằng quyền sở hữu gia đình bất thường của First Citizens có nghĩa là ban lãnh đạo của họ không có khả năng mắc lỗi bảng cân đối giống như ban quản lý cũ của SVB.
“Mối lo ngại rủi ro đi kèm với việc sở hữu một phần lớn ngân hàng. . . là một lợi thế cạnh tranh,” ông nói. “Nó khác với các ngân hàng được quản lý bên ngoài [nơi] đôi khi các quan điểm và ưu tiên có thể vượt quá giới hạn.”
➜ Mở Tài Khoản Giao Dịch Miễn Phí Với HFM Ngay Bây Giờ
➜Tiết kiệm tiền mặt là một trải nghiệm mới đối với nhiều khách hàng ở Vương quốc Anh
