Cố vấn cho biết cách nhà đầu tư có thể chuẩn bị cho lãi suất thấp hơn: ‘Giống như đi cắt tóc’

  • Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell đã báo hiệu vào thứ Sáu rằng lãi suất thấp hơn đang ở phía trước.
  • Đây sẽ là lần đầu tiên ngân hàng trung ương cắt giảm lãi suất kể từ khi bắt đầu đại dịch Covid-19.
  • Các nhà tư vấn cho biết, các nhà đầu tư có thể không nên làm gì nhiều để chuẩn bị cho sự thay đổi đó.
  • Họ có thể mong đợi những tài sản có rủi ro thấp hơn như tiền mặt và trái phiếu ngắn hạn sẽ mang lại ít lợi nhuận hơn.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell hôm thứ Sáu đã đưa ra dấu hiệu rõ ràng nhất rằng ngân hàng trung ương có thể sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất , hiện đang ở mức cao nhất trong hai thập kỷ.

Nếu việc cắt giảm lãi suất diễn ra vào tháng 9, như các chuyên gia mong đợi, thì đây sẽ là lần đầu tiên các quan chức cắt giảm lãi suất trong hơn 4 năm, khi họ cắt giảm lãi suất xuống gần bằng 0 vào thời điểm bắt đầu đại dịch Covid-19.

Các nhà đầu tư có thể đang tự hỏi phải làm gì trước sự thay đổi chính sách này.

Theo các cố vấn tài chính trên Hội đồng Cố vấn của CNBC , những người đã đa dạng hóa tốt có thể không cần phải làm gì nhiều vào lúc này.

Winnie Sun, đồng sáng lập và giám đốc điều hành của Sun Group Wealth Partners, có trụ sở tại Irvine, California, cho biết: “Đối với hầu hết mọi người, đây là tin đáng mừng, nhưng điều đó không có nghĩa là chúng tôi sẽ thực hiện những thay đổi lớn”.

Cô nói: “Nó giống như việc cắt tóc: Chúng tôi cắt tỉa những chỗ nhỏ ở chỗ này và chỗ kia.

Các cố vấn cho biết, nhiều nhà đầu tư dài hạn có thể không cần phải làm bất cứ điều gì – chẳng hạn như những người nắm giữ phần lớn hoặc toàn bộ tài sản của họ trong quỹ có thời hạn mục tiêu thông qua kế hoạch 401(k) của họ.

Những khoản tiền như vậy được giám sát bởi các nhà quản lý tài sản chuyên nghiệp được trang bị để thực hiện các điều chỉnh cần thiết cho bạn.

Lee Baker, nhà lập kế hoạch tài chính được chứng nhận và là người sáng lập Claris Financial Advisors, có trụ sở tại Atlanta, cho biết: “Họ đang làm việc đó một cách bí mật thay mặt bạn.

  • Thông tin thêm từ Tài chính cá nhân:
  • Tại sao công việc từ xa có sức mạnh bền bỉ
  • Chiến lược RMD này có thể giúp tránh bị phạt IRS
  • Một số trường đại học hiện nay có học phí gần 100.000 USD/năm

Điều đó cho thấy, có một số điều chỉnh mà các nhà đầu tư thực tế hơn có thể xem xét.

Các cố vấn cho biết, phần lớn những điều chỉnh đó sẽ áp dụng cho việc nắm giữ tiền mặt và thu nhập cố định, và có lẽ cho các loại cổ phiếu trong danh mục đầu tư của một người.
Lãi suất thấp hơn là ‘tích cực’ cho chứng khoán

Trong bài phát biểu quan trọng vào thứ Sáu tại cuộc họp thường niên của Fed ở Jackson Hole, Wyoming, Powell nói rằng “đã đến lúc” chính sách lãi suất phải điều chỉnh.

Tuyên bố đó được đưa ra khi lạm phát đã giảm đáng kể so với mức đỉnh điểm thời đại dịch vào giữa năm 2022. Và thị trường lao động, mặc dù vẫn tương đối lành mạnh, đã có dấu hiệu suy yếu. Việc hạ lãi suất sẽ giảm bớt áp lực lên nền kinh tế Mỹ.

Fed có thể sẽ lựa chọn giữa việc cắt giảm 0,25 đến 0,50 điểm phần trăm tại cuộc họp chính sách tiếp theo vào tháng 9, Stephen Brown, phó giám đốc kinh tế Bắc Mỹ tại Capital Economics đã viết trong một ghi chú hôm thứ Sáu.

Marguerita Cheng, CFP và giám đốc điều hành của Blue Ocean Global Wealth, có trụ sở tại Gaithersburg, Maryland, cho biết lãi suất thấp hơn “nhìn chung là tích cực đối với chứng khoán”. Chẳng hạn, các doanh nghiệp có thể cảm thấy thoải mái hơn khi mở rộng hoạt động nếu chi phí đi vay thấp hơn.

Tuy nhiên, các cố vấn cho biết, sự không chắc chắn về số lần cắt giảm lãi suất trong tương lai, cũng như quy mô và tốc độ của chúng, có nghĩa là các nhà đầu tư không nên thực hiện những thay đổi lớn đối với danh mục đầu tư của mình như một phản ứng tức thời trước tuyên bố của Powell.

“Mọi thứ có thể thay đổi,” Sun nói.

Điều quan trọng là Powell không cam kết hạ lãi suất, cho biết quỹ đạo giảm phụ thuộc vào “dữ liệu đến, triển vọng ngày càng phát triển và sự cân bằng của rủi ro”.
Cân nhắc về tiền mặt, trái phiếu và cổ phiếu

Các cố vấn cho biết lãi suất giảm thường có nghĩa là các nhà đầu tư có thể mong đợi lợi nhuận thấp hơn từ số tiền “an toàn” hơn của họ.

Điều này sẽ bao gồm các khoản nắm giữ có rủi ro tương đối thấp, như tiền mặt được giữ trong tài khoản tiết kiệm , quỹ thị trường tiền tệ hoặc chứng chỉ tiền gửi và tiền trong trái phiếu ngắn hạn.

Lãi suất cao có nghĩa là các nhà đầu tư được hưởng lợi nhuận khá cao từ những cổ phiếu có rủi ro thấp hơn này.

Tuy nhiên, các cố vấn cho biết, lợi nhuận như vậy dự kiến ​​sẽ giảm cùng với việc lãi suất giảm. Họ thường khuyên bạn nên chốt lãi suất tiền mặt được đảm bảo cao ngay bây giờ khi chúng vẫn còn sẵn có.

Ted Jenkin, CFP kiêm Giám đốc điều hành và người sáng lập của oXYGen Financial, có trụ sở tại Atlanta, cho biết: “Đây có lẽ là thời điểm tốt để những người đang nghĩ đến việc mua đĩa CD tại ngân hàng chốt lãi suất cao hơn trong 12 tháng tới”.

Ông nói: “Một năm nữa, bạn có thể sẽ không thể gia hạn với mức giá tương tự.

Carolyn McClanahan, CFP và người sáng lập Life Planning Partners ở Jacksonville, cho biết những người khác có thể muốn gửi số tiền dư thừa – số tiền mà các nhà đầu tư không cần để chi tiêu ngắn hạn – vào các khoản đầu tư có thu nhập cố định cao hơn như trái phiếu có thời hạn dài hơn. Florida.

Bà nói: “Chúng tôi thực sự tích cực trong việc đảm bảo khách hàng hiểu được rủi ro lãi suất mà họ gặp phải khi sử dụng tiền mặt”. “Có quá nhiều người không nghĩ về điều đó.”

“Họ sẽ khóc trong sáu tháng nữa khi lãi suất thấp hơn rất nhiều,” cô nói.

Thời hạn trái phiếu là thước đo độ nhạy cảm của trái phiếu đối với sự thay đổi lãi suất. Thời hạn được biểu thị bằng năm và các yếu tố trong phiếu giảm giá, thời gian đáo hạn và lợi tức được trả thông qua kỳ hạn.

Trái phiếu có thời hạn ngắn – có thời hạn khoảng vài năm hoặc ít hơn – thường mang lại lợi nhuận thấp hơn nhưng ít rủi ro hơn.

Các nhà tư vấn cho biết, các nhà đầu tư có thể cần phải tăng thời hạn (và rủi ro) để duy trì lợi suất ở mức tương tự như trong khoảng hai năm qua. Sun cho biết thời hạn từ 5 đến 10 năm có lẽ là phù hợp với nhiều nhà đầu tư hiện nay.

Tuy nhiên, các cố vấn thường không khuyến nghị điều chỉnh việc phân bổ trái phiếu cổ phiếu.

Nhưng các nhà đầu tư có thể mong muốn phân bổ nhiều khoản đóng góp trong tương lai hơn cho các loại cổ phiếu khác nhau, Sun nói.

Ví dụ, cổ phiếu của các công ty tiện ích và cải thiện nhà cửa có xu hướng hoạt động tốt hơn khi lãi suất giảm, bà nói.

Jenkin cho biết các loại tài sản như quỹ tín thác đầu tư bất động sản, cổ phiếu ưu đãi và cổ phiếu vốn hóa nhỏ cũng có xu hướng hoạt động tốt trong môi trường như vậy.

 

➜ Website: tndnetwork.vn

TND NETWORK – Exness Social Trading (social-trading.club)

About Author

CoinVN 98

Leave a Reply

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *