Tài sản được đầu tư vào các quỹ giao dịch trao đổi toàn cầu đã đạt mức kỷ lục 10,32 nghìn tỷ đô la nhờ thị trường chứng khoán phục hồi và dòng vốn chảy vào ổn định.
Con số này vượt mốc 10,26 nghìn tỷ đô la được thiết lập vào cuối năm 2021 khi thị trường đạt đỉnh trước khi Nga xâm lược Ukraine và lạm phát gia tăng toàn cầu, theo dữ liệu từ ETFGI, một công ty tư vấn.
Deborah Fuhr, đối tác quản lý của ETFGI cho biết: “Sự chấp nhận và ưa thích của các nhà đầu tư đối với các quỹ ETF vẫn đang tiếp diễn và mạnh mẽ, đồng thời sự biến động của thị trường đã đẩy ngành ETF lên mức cao kỷ lục.
Mặc dù được hỗ trợ bởi sự phục hồi của thị trường trong năm nay, Fuhr cho biết cột mốc quan trọng này là “minh chứng” cho sự thành công của cơ cấu ETF.
Ngành công nghiệp ETF đã đạt đến một đỉnh cao mới trong khi chỉ số S&P 500 vốn chủ sở hữu chuẩn của Hoa Kỳ vẫn thấp hơn 7% so với mức kỷ lục hồi đầu tháng 1 năm 2002 và Chỉ số MSCI All Country World Index thấp hơn 9% so với mức cao của nó. Tương tự như vậy, Chỉ số trái phiếu chính phủ thế giới FTSE đang giao dịch thấp hơn 23% so với mức cao vào cuối năm 2020.
Các quỹ ETF cũng hoạt động tốt hơn so với các cơ cấu quỹ khác: chẳng hạn, tài sản quỹ tương hỗ của Hoa Kỳ là 23,5 nghìn tỷ đô la vào cuối tháng 4, theo Viện Công ty Đầu tư. Con số này thấp hơn 12,8% so với mức 27 nghìn tỷ đô la mà họ đạt được vào cuối năm 2021.
Hầu hết các quỹ ETF tương tự như các quỹ tương hỗ, ở chỗ họ nắm giữ danh mục đầu tư rộng lớn gồm cổ phiếu, trái phiếu hoặc hợp đồng tương lai hàng hóa, mặc dù một số phương tiện mới hơn đầu tư vào các tài sản thay thế như tiền điện tử hoặc các công cụ phái sinh hoặc nắm giữ khả năng tiếp cận đòn bẩy đối với các chứng khoán đơn lẻ.
Tuy nhiên, chúng giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán, cung cấp tính thanh khoản trong ngày và thường minh bạch hơn, rẻ hơn và ở Hoa Kỳ, hiệu quả về thuế hơn so với các quỹ tương hỗ.
Trên cơ sở toàn cầu, các quỹ ETF đã chứng kiến 48 tháng liên tiếp dòng tiền vào ròng, theo dữ liệu của ETFGI. “Không có sản phẩm nào khác có thể nói như vậy,” Fuhr nói.
Biểu đồ cột về tài sản ETF và ETP toàn cầu, cuối năm ($tn) cho thấy ETF đạt mức cao kỷ lục
Todd Rosenbluth, trưởng bộ phận nghiên cứu của VettaFi cho biết: “Đó là một dấu hiệu của khả năng phục hồi và ETF đã trở thành một phần cốt lõi trong danh mục đầu tư của nhiều nhà đầu tư.
“Vào năm 2022, khi hầu hết các quỹ ETF giảm giá trị, chúng tôi đã chứng kiến dòng vốn chảy vào mạnh mẽ và khi các nhà đầu tư nhận thấy lợi nhuận cao hơn vào năm 2023, họ đã thêm vào các vị thế hiện có hoặc thêm các vị thế mới.”
Những khoản đầu tư này, kết hợp với sự phục hồi của thị trường, đã giúp các quỹ ETF lập kỷ lục trên nhiều thị trường riêng lẻ cũng như trên toàn cầu.
Tại Hoa Kỳ, tài sản đã đạt 7,27 nghìn tỷ đô la, so với 7,21 nghìn tỷ đô la vào cuối năm 2021; ở châu Âu, chúng ở mức 1,62 nghìn tỷ đô la, so với mức cao nhất trước đó là 1,6 nghìn tỷ đô la; và ở Canada, 277 tỷ đô la hiện được giữ trong các quỹ ETF, cao hơn mức đỉnh lịch sử là 273 tỷ đô la. Tuy nhiên, một số quốc gia, chẳng hạn như Nhật Bản, vẫn ở dưới mức cao trước đó.
Sự tăng trưởng nhanh chóng của các quỹ ETF được quản lý tích cực, mặc dù có nền tảng thấp, đã cho phép ngành này mở rộng ra khỏi cốt lõi theo dõi chỉ số truyền thống của nó.
Theo dữ liệu của ICI, các nhà đầu tư đã rót ròng 609 tỷ đô la vào các quỹ ETF được niêm yết tại Hoa Kỳ vào năm ngoái, ngay cả khi thị trường lao dốc và mức kỷ lục 1,1 nghìn tỷ đô la đã được rút ra từ các quỹ tương hỗ có trụ sở tại Hoa Kỳ.
Theo ETFGI, bất chấp sự phục hồi của thị trường trong năm nay, dòng vốn ETF ròng toàn cầu đã giảm xuống còn 273 tỷ đô la trong 5 tháng đầu năm, theo ETFGI, giảm từ 418 tỷ đô la trong cùng kỳ năm 2022 và mức kỷ lục 572 tỷ đô la vào năm 2021.
Tuy nhiên, Rosenbluth cho biết: “Tương lai có vẻ rất tươi sáng để các quỹ ETF tiếp tục thiết lập các mốc quan trọng trong những năm tới.”
“Các nhà đầu tư đã tiếp tục đưa tiền mới vào hoạt động bằng cách sử dụng ETF để tiếp xúc với nhiều phong cách đầu tư. Đối với các nhà đầu tư Hoa Kỳ, đó là cách họ tiếp cận vốn cổ phần quốc tế và một số phong cách đầu tư nhất định khó có được thông qua chứng khoán riêng lẻ.”
